Stratégie de marché de la semaine - 11 juin 2024 (mar)

Récemment, les indicateurs économiques américains ont montré des signes de faiblesse, mais les statistiques d'emploi de la semaine dernière ont été une agréable surprise. Le nombre d'emplois non agricoles a augmenté de plus de 100 000 par rapport au mois précédent, atteignant 272 000, largement au-delà des prévisions de 185 000. À l'inverse, le taux de chômage a atteint 4,0 %, le plus haut en deux ans et demi. Au final, n'est-ce pas dû à l'augmentation massive de l'immigration !?

Suite à cela, les taux d'intérêt américains à long terme et l'indice du dollar américain ont grimpé en flèche. L'USD/JPY, après être tombé à 154 yens en milieu de semaine dernière (donc en position longue à 155 yens selon nos recommandations de la semaine précédente), a bondi à 157 yens suite au renforcement du dollar après les statistiques d'emploi. Hier, le mouvement était plat, mais pour une hausse ultérieure, il serait judicieux de prendre des bénéfices.

Cette semaine, nous aurons l'indice des prix à la consommation américain mercredi soir et la FOMC jeudi en début de journée, suivis de la réunion de décision de la Banque du Japon vendredi. Ce sera la plus grande fête de l'année. Un nouvel essai vers 160 yens est possible.

L'or a dépassé les 2400 dollars la semaine dernière grâce à la baisse continue des taux d'intérêt américains à long terme, mais immédiatement après les statistiques d'emploi, avec la montée en flèche des taux d'intérêt à long terme et de l'indice du dollar américain, l'or a chuté d'environ 3% pour terminer la semaine. Notre rapport stratégique prévoyait une chute rapide de l'or, donc c'est enfin arrivé ! Le moment d'acheter de l'or approche. L'or reste en tendance haussière à long terme !

Le pétrole brut WTI a continué à baisser suite à l'erreur stratégique fatale de la réunion de l'OPEP+ de fin de semaine avant dernière, qui a décidé de supprimer progressivement à partir d'octobre les réductions de production volontaires de 2,2 million de barils/jour ! Hier, il a rebondi sur des niveaux intéressants, mais du point de vue technique, la baisse pourrait se poursuivre jusqu'à la mi-juillet.

En résumé, l'USD/JPY approche de son pic, donc priorité aux prises de bénéfices à partir d'ici, objectif supérieur 160 yens ? L'or en dessous de 2212 dollars offre des opportunités d'achat à long terme, le pétrole brut en recherche de points de vente à court terme ?