Chiến lược thị trường tuần này - 28/05/2024 (T3)

Biên bản cuộc họp FOMC ngày 1/5 được công bố vào chiều thứ Tư tuần trước cho thấy ý kiến cho rằng thời điểm cắt giảm lãi suất của Mỹ có thể bị trì hoãn, dẫn đến đồng đô la Mỹ tăng giá, và quan điểm rằng USD/JPY sẽ tiếp tục vững chắc đang chiếm ưu thế. Nói cách khác, USD/JPY phụ thuộc vào lãi suất Mỹ. Mặc dù lãi suất 10 năm của Nhật Bản đã vượt quá 1% lần đầu tiên trong 11 năm, nhưng điều này đã bị bỏ qua.

Do đó, sức mạnh của USD/JPY này có thể tiếp tục cho đến khoảng mùa thu. USD/JPY tiếp tục tăng từng chút từ giữa vùng 155 yên và bắt đầu lên vùng 157 yên. Tuy nhiên, chỉ số PMI tổng hợp của Mỹ được công bố vào tối thứ Năm đã cải thiện, gây áp lực xuống đối với đồng đô la.

Vấn đề đáng chú ý trong tuần này là Bộ lạc giảm phát lõi PCE vào thứ Sáu ngày 31. Tùy thuộc vào con số này, USD/JPY có khả năng biến động lớn. Ngoài ra, có thể sẽ có can thiệp của các cơ quan chức năng tại mức 160 yên hay không.

Vàng được mua khi có dự đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất trong năm nay (= yếu đô la), và được bán khi khả năng cắt giảm lãi suất suy giảm, với phản ứng nhạy cảm dẫn đến sự giảm mạnh hơn 120 đô la/ounce trong tuần trước vào chiều thứ Tư và Năm. Vàng vẫn nhìn xu hướng tăng về lâu dài, nhưng sự giảm này là chuyển động theo kỹ thuật như dự kiến. Chúng tôi muốn chờ đợi sự giảm tiếp theo.

Dầu thô WTI đang chờ cuộc họp Opec+ vào cuối tuần này. OPEC rất lạc quan, dự báo nhu cầu dầu mỏ toàn cầu năm 2024 sẽ tăng 2,25 triệu thùng/ngày! Nếu vậy, liệu họ có giảm mức cắt giảm sản lượng không? 80 đô la/thùng có thể là mức trần không? Về dài hạn, tôi kỳ vọng xu hướng giảm sẽ tiếp tục khoảng 3 tuần nữa.

Tóm lại, USD/JPY có sức mua tại mức 155 yên, mục tiêu bán tại 160 yên, vàng nên mua dưới 2.200 đô la, dầu thô nên tìm cơ hội bán ngắn hạn phải không?